证券监督委员会披露，大马单一家族办公室（SFO）奖掖计划截至9月底，预计已吸引约208亿令吉资产管理规模，是原定20亿令吉目标的10倍以上。
证监会市场发展执行董事沙鲁安利今天在“大马家族办公室峰会”上发表主题演讲时说，这一数字反 映本地与外国家族的兴趣与日俱增，其中包括把财富带回国内的大马人。
大马单一家族办公室奖掖计划，是于2024年9月推出，是为富裕家族管理财富和投资而设立的私人实体。
该计划在柔佛森林城市金融特区倡议下推出，合格的家族办公室最长可享20年零税率，但须符合本地投资、雇佣和支出要求。
沙鲁说：“税务优惠附带条件，家族必须在本地投资、消费和聘用员工，因为我们要的是在这里运作的家族，而不只是在这里注册的架构。”
沙鲁预计，该计划将为资本市场带来至少2亿令吉的新投资，同时为银行、基金经理、投资顾问、信托公司、律师和税务顾问带来外溢商机。
推多家族办公室模式
为吸引更多家族，证监会将通过2027年财政预算案宣布的多家族办公室（MFO）模式，提供更大弹性。
根据MFO模式，家族可直接委任获证监会认证的基金经理，无需另行成立并营运拥有独立人员编制、治理架构、会计和稽查要求的管理公司。
家族因此能获得专业投资管理，同时保留自己的投资授权。家族也可视需求和投资组合的演变，选择通过多家族办公室、单一家族办公室，或两者结合的方式运作。
不过，沙鲁强调，这些调整不会削弱计划的实质门槛要求。每个单一家族办公室工具仍须符合条件，才能就所有收入享有零税率。
证监会也将扩大本地营运开销的范围，纳入对依斯干达特区发展局旗下社会基金的捐献。该基金用于支持柔佛的教育、技能和社区项目。
此外，新获批准的家族须在取得有条件批准后的18个月内申请首次认证，确保批准能转化为真正运作的家族办公室。
沙鲁说，大马作为私人资金目的地的吸引力，来自东盟的战略位置、技术熟练的劳动力、完善的普通法体系、在伊斯兰金融领域的领先地位，以及为家族办公室主事人、其家人和专业支援人员提供的长期居留途径。
资金市场规模扩至4.5兆
大马资金市场去年增长至4.3兆令吉，此后进一步扩大至4.5兆令吉，同时仍是全球最大的伊斯兰债券市场。
根据《2026至2030年资金市场大蓝图》，证监会的目标是让大马成为区域枢纽，吸引寻求融资的企业和有意设立据点的投资者。
他指出，中小企业及微型企业对国内生产总值的贡献接近40%，为家族办公室提供可观的投资机会。
“这一领域的融资缺口估计达2680亿令吉，家族办公室可为寻求扩张的企业提供灵活的资金，补充传统融资来源。”
他说，大马联合投资基金（MyCIF）等联合投资平台，已为逾1万1500家企业动员77亿令吉，由公共资金与私人投资者并肩投资。
家族办公室可直接参与，也可通过风险投资、私募股权和私人信贷参与，其中包括符合伊斯兰教义的选择。
此外，估计有1万8000家中型企业有潜力发展成上市公司。
推动马港同步上市
在国内机会之外，大马与香港的合作预计将拓宽企业进入区域资本市场的渠道。
根据与香港证监会签署的备忘录，企业可凭同一套申请文件，在两地同时进行首次公开募股。2027年财政预算案也为选择这一途径的企业推出配对补助金，基金互认安排则已扩大至指数基金（ETF）和产托（REIT）。
沙鲁说，首只追踪港马联合指数的ETF也在筹备中。
“这些举措将让获得家族办公室支持的企业，接触北亚和东盟两大投资者群体，同时通过受监管的投资产品，扩大投资组合的覆盖面。”