證券監督委員會披露，大馬單一家族辦公室（SFO）獎掖計劃截至9月底，預計已吸引約208億令吉資產管理規模，是原定20億令吉目標的10倍以上。
證監會市場發展執行董事沙魯安利今天在“大馬家族辦公室峯會”上發表主題演講時説，這一數字反 映本地與外國家族的興趣與日俱增，其中包括把財富帶回國內的大馬人。
大馬單一家族辦公室獎掖計劃，是於2024年9月推出，是為富裕家族管理財富和投資而設立的私人實體。
該計劃在柔佛森林城市金融特區倡議下推出，合格的家族辦公室最長可享20年零税率，但須符合本地投資、僱傭和支出要求。
沙魯説：“税務優惠附帶條件，家族必須在本地投資、消費和聘用員工，因為我們要的是在這裏運作的家族，而不只是在這裏註冊的架構。”
沙魯預計，該計劃將為資本市場帶來至少2億令吉的新投資，同時為銀行、基金經理、投資顧問、信託公司、律師和税務顧問帶來外溢商機。
推多家族辦公室模式
為吸引更多家族，證監會將通過2027年財政預算案宣佈的多家族辦公室（MFO）模式，提供更大彈性。
根據MFO模式，家族可直接委任獲證監會認證的基金經理，無需另行成立並營運擁有獨立人員編制、治理架構、會計和稽查要求的管理公司。
家族因此能獲得專業投資管理，同時保留自己的投資授權。家族也可視需求和投資組合的演變，選擇通過多家族辦公室、單一家族辦公室，或兩者結合的方式運作。
不過，沙魯強調，這些調整不會削弱計劃的實質門檻要求。每個單一家族辦公室工具仍須符合條件，才能就所有收入享有零税率。
證監會也將擴大本地營運開銷的範圍，納入對依斯干達特區發展局旗下社會基金的捐獻。該基金用於支持柔佛的教育、技能和社區項目。
此外，新獲批准的家族須在取得有條件批准後的18個月內申請首次認證，確保批准能轉化為真正運作的家族辦公室。
沙魯説，大馬作為私人資金目的地的吸引力，來自東盟的戰略位置、技術熟練的勞動力、完善的普通法體系、在伊斯蘭金融領域的領先地位，以及為家族辦公室主事人、其家人和專業支援人員提供的長期居留途徑。
資金市場規模擴至4.5兆
大馬資金市場去年增長至4.3兆令吉，此後進一步擴大至4.5兆令吉，同時仍是全球最大的伊斯蘭債券市場。
根據《2026至2030年資金市場大藍圖》，證監會的目標是讓大馬成為區域樞紐，吸引尋求融資的企業和有意設立據點的投資者。
他指出，中小企業及微型企業對國內生產總值的貢獻接近40%，為家族辦公室提供可觀的投資機會。
“這一領域的融資缺口估計達2680億令吉，家族辦公室可為尋求擴張的企業提供靈活的資金，補充傳統融資來源。”
他説，大馬聯合投資基金（MyCIF）等聯合投資平台，已為逾1萬1500家企業動員77億令吉，由公共資金與私人投資者並肩投資。
家族辦公室可直接參與，也可通過風險投資、私募股權和私人信貸參與，其中包括符合伊斯蘭教義的選擇。
此外，估計有1萬8000家中型企業有潛力發展成上市公司。
推動馬港同步上市
在國內機會之外，大馬與香港的合作預計將拓寬企業進入區域資本市場的渠道。
根據與香港證監會簽署的備忘錄，企業可憑同一套申請文件，在兩地同時進行首次公開募股。2027年財政預算案也為選擇這一途徑的企業推出配對補助金，基金互認安排則已擴大至指數基金（ETF）和產託（REIT）。
沙魯説，首隻追蹤港馬聯合指數的ETF也在籌備中。
“這些舉措將讓獲得家族辦公室支持的企業，接觸北亞和東盟兩大投資者羣體，同時通過受監管的投資產品，擴大投資組合的覆蓋面。”